Administração
As empresas quebram por falta de capital de giro
A solidez de qualquer empresa é a sua liquidez, capacidade de honrar os pagamentos de seus custos / despesas na data de vencimento, sem a necessidade de antecipar recebíveis, utilizar cheque especial ou recorrer a empréstimos.
Precisamos entender que é possível uma empresa apresentar lucro e ainda assim ir a falência, por falta de caixa.
Capital de giro é o conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios acontecerem, é formado pelo conjunto dos seguintes recursos:
- Dinheiro em caixa;
- Banco;
- Estoque;
- Contas a Receber.
Se o Fluxo de Caixa é considerado o pulmão da empresa, o capital de giro é o oxigênio, sem ele haverá a necessidade de buscar recursos financeiros junto a terceiros.
A Taxa Selic está em 10,75% ao ano (5,6% de juros reais + 5,15% de inflação).
Pessoa Jurídica
- Conta Garantida: 93,2% ao ano
- Desconto Promissória: 52,6% ao ano
- Desconto Duplicata: 45,0% ao ano
- Capital de Giro: 26,4% ao ano
Pessoa Física
- Cartão de crédito 238% ao ano
- Cheque Especial 163% ao ano
- Crédito Pessoal 42% ao ano
- Financiamento de loja: 50,1% ao ano
- Veículos: 23,8% ao ano
Quando isso acontece, a empresa acaba transferindo boa parte dos lucros aos seus financiadores, pois os juros são altos, e ai nem reza brava consegue salvar a empresa do buraco.
O problema surge no período inicial das atividades, pois o empreendedor não elabora um Plano de Negócios, que contempla o cálculo da necessidade de capital de giro, para pagar as despesas do dia-a-dia até atingir o ponto de equilíbrio do caixa.
Normalmente ele faz o cálculo correto do lucro, mas esquece de fazer uma previsão de Fluxo de Caixa para os próximos meses.
| Venda | 100.000,00 | 100% |
|---|---|---|
| Despesa de Venda | 20.000,00 | 20% |
| Custo Mercadoria Vendida (CMV) | 40.000,00 | 40% |
| Despesa Administrativa | 29.000,00 | 29% |
| Despesa Financeira | 1.000,00 | 1% |
| Lucro | 10.000,00 | 10% |
No 1º mês
Venda de R$ 100.000,00 (R$ 40.000,00 á vista + 2 parcelas de R$30.000,00 (30 / 60 dias).
Compra da mercadoria vendida ( CMV) de R$ 60.000,00 para pagar R$ 30.000,00 á vista e R$ 30.000,00 em 30 dias.
Despesa de Venda foi R$ 5.000,00, pois comissão e impostos de venda relativos ao mês 1 serão pagos no mês 2.
No 2º e 3º mês
Venda de R$ 84.000,00 (R$ 28.000,00 á vista + 2 parcelas de R$ 28.000,00 (30 / 60 dias).
Compra da mercadoria vendida (CMV) de R$ 40.000,00 para pagar R$ 20.000,00 á vista e R$ 20.000,00 em 30 dias.
No 4º mês
Venda de R$ 120.000,00 (R$ 30.000 á vista + 3 parcelas de R$ 30.00,00 (30 / 60 / 90 dias).
Compra de mercadoria para o estoque de R$ 30.00,00, para pagar em (30 / 60 dias).
Fluxo de Caixa: como recebemos e como gastamos
| Mês 1 | Mês 2 | Mês 3 | Mês 4 | |
|---|---|---|---|---|
| (+) Venda | 40.000,00 | 30.000,00 | 30.000,00 | |
| 28.000,00 | 28.000,00 | 28.000,00 | ||
| 28.000,00 | 28.000,00 | |||
| 30.000,00 | ||||
| (=) Total de Entradas (A) | 40.000,00 | 58.000,00 | 86.000,00 | 86.000,00 |
| (-) Despesa de venda | 5.000,00 | 20.000,00 | 16.800,00 | 16.800,00 |
| (-) Custo de Mercadorias (estoque) | 30.000,00 | 30.000,00 | ||
| 20.000,00 | 20.000,00 | |||
| 20.000,00 | 20.000,00 | |||
| 0.000,00 | ||||
| (-) Despesa Administrativa | 29.000,00 | 29.000,00 | 29.000,00 | 29.000,00 |
| (-) Despesa Financeira | 1.000,00 | 1.000,00 | 1.000,00 | 1.000,00 |
| (=) Total de Saídas (B) | 65.000,00 | 100.000,00 | 86.800,00 | 66.800,00 |
| Fluxo de Caixa (A-B) | (25.000,00) | (42.000,00) | (800,00) | 19.200,00 |
| Saldo Inicial | 0 | (25.000,00) | (67.000,00) | (67.800,00) |
| Saldo Disponível | (25.000,00) | (67.000,00) | (67.800,00) | (48.600,00) |
Daí que surgem os sintomas do desequilíbrio financeiro:
- Insuficiência crônica de caixa;
- Necessidade constante de antecipação de recebíveis;
- Atraso nos pagamentos de impostos / fornecedores;
- Dificuldade para pagamentos de salários;
- Empréstimos bancários;
- Utilização cheque especial;
- Vendas de bens da empresa e até pessoais para suprir necessidade de caixa.
E o pior, justamente nessa hora é que os bancos não liberam empréstimos!
Sabe o motivo?
Porque as instituições financeiras têm a percepção de seu descontrole e não querem correr riscos para efetuar um empréstimo.
O que pode provocar a necessidade de capital de giro:
- Inadimplência de clientes;
- Compras em excesso
- Retração de vendas;
- Produção em excesso;
- Compra de itens que demoram a girar ou que não giram;
- Compras com prazos curtíssimos para pagamento;
- Vendas com prazos longos para recebimento;
- Venda com baixa margem de contribuição;
- Imobilizações desnecessárias;
- Retiradas por sócios sem o devido planejamento.
Fontes de Capital de giro:
- Lucros;
- Capital próprio;
- Empréstimos / Financiamentos longo prazo;
- Aporte de dinheiro, através de um sócio ou investidor.
Na maioria das vezes, dar um passo para trás, pode representar a longevidade e o sucesso do negócio.
Para qualquer negócio dar resultado as entradas de caixa devem ser sempre superiores as saídas de caixa.
Vivaldo Caldas 24 de março de 2011 às 10:09
Muito bom o artigo. Muito didático.
Parabéns!
Julieta Queiroz de Araujo 1 de abril de 2011 às 16:05
Excepcional o artigo; linguagem clara de fácil entendimento.
raquel 28 de maio de 2011 às 14:58
Ee stou vivenciando isso em minha empresa!
Ellyzabeth 2 de junho de 2011 às 1:43
Parabéns, mto bom.
Ótimo metodo de fácil compreenção!!
Abraços!!
alcione 16 de junho de 2011 às 12:40
Ótimo conteúdo… excelente, de facil compreensão.
Parabéns, vcs são excelentes profissionaise dividem conosco. abraçoss
Joelma Andrade 30 de junho de 2011 às 10:34
Gostei muito,parabéns explicação com bastante clareza!
Claudemir Bueno 2 de julho de 2011 às 2:05
Muito bom o artigo, super didático. Parabéns!